פוליסת חיסכון פרט: יתרונות, חסרונות והטבות מס

פוליסת חיסכון פרט היא מוצר השקעה וחיסכון שמיועד לכסף פרטי פנוי. היא מהווה אלטרנטיבה להשקעה באמצעות קרנות נאמנות, תיקי השקעות, תיקון 190, קופת גמל להשקעה, פיקדונות בנקאיים ומוצרים פיננסיים נוספים.

הפוליסה מנוהלת על ידי חברת ביטוח, והחוסך בוחר מסלול השקעה מתוך מגוון מסלולים ברמות סיכון שונות. ניתן להפקיד סכום חד פעמי, הפקדות חודשיות שוטפות, או לשלב בין השניים.

חשוב להדגיש כבר בהתחלה: על אף השם "פוליסה", בפוליסת חיסכון פרט אין מרכיבי ביטוח. מדובר בתוכנית שמיועדת לחיסכון והשקעה בלבד, לכל מטרה.

מאפיינים כלליים

פוליסת חיסכון פרט מאפשרת לחוסך לרכז כספים פרטיים בתוך מוצר אחד, לבחור מסלול השקעה, ולעבור בין מסלולים בהתאם לצורך. הכסף מושקע בשוק ההון דרך חברת הביטוח, ולא בחשבון הבנק האישי של החוסך.

התוכנית כוללת מגוון רחב של מסלולי השקעה: מסלולים כלליים, מסלולים סולידיים יותר, מסלולים מנייתיים, מסלולים מחקי מדד ומסלולים נוספים לפי ההיצע של חברת הביטוח.

הפוליסה מיועדת לחיסכון לכל מטרה: חיסכון לילדים, ניהול סכום חד פעמי, כספים לטווח בינוני, כספים לקראת פרישה, או כספים פנויים שרוצים לנהל במסגרת מסודרת.

יתרונות של פוליסת חיסכון פרט

נזילות

הכסף בפוליסת חיסכון פרט נזיל וניתן למימוש בכל עת, בכפוף לתנאי החברה וזמני הטיפול. זהו יתרון משמעותי לעומת מוצרים שנעולים עד גיל מסוים או עד אירוע מסוים.

הנזילות מאפשרת לשמור על גמישות: החוסך יכול להשקיע את הכסף במסלול מתאים, ועדיין לשמור אפשרות למשיכה כאשר נדרש שימוש בכסף.

מגוון מסלולי השקעה ודחיית מס למועד המשיכה

אחד היתרונות המרכזיים בפוליסת חיסכון הוא האפשרות לעבור בין מסלולי השקעה בתוך אותה פוליסה ללא תשלום מס במועד המעבר. המס משולם בדרך כלל רק בעת משיכת הרווחים.

המשמעות היא שהחוסך יכול לשנות את רמת הסיכון של החיסכון לאורך הדרך בלי ליצור אירוע מס בכל שינוי. לדוגמה, ניתן לעבור ממסלול מנייתי למסלול סולידי יותר לקראת מועד משיכה, או להפך כאשר טווח ההשקעה ארוך יותר.

סכומים להפקדה

בפוליסת חיסכון פרט אין תקרת הפקדה כמו במוצרים מסוימים אחרים. ניתן להפקיד סכום חד פעמי, לבצע הפקדות חודשיות, או לשלב בין הפקדה חד פעמית להפקדות שוטפות.

בחלק מהחברות ניתן להתחיל גם מסכומים נמוכים יחסית, ולכן המוצר מתאים לא רק לבעלי הון גבוה אלא גם לחוסכים שרוצים לבנות חיסכון בצורה הדרגתית.

שקיפות מידע והשוואת ביצועים

המידע האישי על הפוליסה נגיש בדרך כלל באזור האינטרנט של חברת הביטוח. החוסך יכול לראות את היתרה, המסלול, דמי הניהול, ההפקדות והביצועים.

בנוסף, ביצועי המסלולים מתפרסמים ומתעדכנים באופן שוטף, בין היתר באתרי השוואת תשואות כמו ביטוח נט. כך ניתן להשוות בין מסלולים שונים ובין גופים מנהלים שונים לפי ביצועים, רמת סיכון ודמי ניהול לאורך זמן.

השקעה בנכסים לא סחירים

בחלק ממסלולי ההשקעה קיימת חשיפה גם לנכסים לא סחירים, כגון הלוואות פרטיות, קרנות פרטיות, נדל"ן מניב, קרנות גידור והשקעות נוספות שאינן תמיד זמינות למשקיע פרטי באופן ישיר.

האפשרות הזו קיימת בזכות היקף הנכסים הגדול שמנהלות חברות הביטוח והגופים המוסדיים. עבור חוסך פרטי, זו יכולה להיות דרך לקבל חשיפה רחבה יותר מזו שקיימת בהשקעה עצמאית רגילה.

תכנון הורשה וקביעת מוטבים

בפוליסת חיסכון ניתן לקבוע מוטבים. המשמעות היא שניתן להגדיר מי יקבל את הכספים במקרה פטירה, בהתאם להוראות הפוליסה.

קביעת מוטבים היא נקודה חשובה בתכנון פיננסי משפחתי, משום שהיא מאפשרת סדר ובהירות לגבי הכספים שנצברו בפוליסה.

הלוואה כנגד הפוליסה

בפוליסות חיסכון רבות ניתן לקבל הלוואה כנגד כספי הפוליסה. שיעור ההלוואה יכול להגיע עד כ-80% מסכום הצבירה, בהתאם למדיניות הגוף המוסדי, מסלול ההשקעה, שווי הצבירה ותנאי האשראי.

היתרון הוא שהחוסך מקבל נזילות בלי לבצע משיכה של החיסכון עצמו. עם זאת, ההלוואה היא התחייבות לכל דבר: יש ריבית, תנאי החזר, ויש השפעה במקרה של ירידה בערך החיסכון.

אנונה או משיכה חודשית

בחלק מהפוליסות ניתן לבקש למשוך תשלום חודשי קבוע מתוך החיסכון. משיכה כזו יכולה להתאים למי שרוצה ליצור תוספת הכנסה חודשית, למשל לקראת פרישה או בתקופת מעבר.

התשלום החודשי נמשך מתוך כספי החיסכון, ובגין הרווחים הריאליים מנוכה מס כדין.

הטבות מס ייחודיות

לפוליסת חיסכון פרט קיימות הטבות מס שיכולות לאפשר לחוסך להשיא תשואה נטו טובה יותר בהשוואה לחלק ממוצרי השקעה אחרים, בעיקר כאשר מדובר בחוסכים בגיל פרישה או בבעלי הכנסות נמוכות.

הטבות מס בפוליסת חיסכון פרט

הטבות המס בפוליסת חיסכון פרט נשענות על סעיפים בפקודת מס הכנסה. הן אינן הטבה של חברת הביטוח, אלא כללים שנקבעו בחוק. הזכאות נקבעת לפי גיל, שנת לידה, מצב משפחתי, גובה הכנסה, סוג הכנסה ואופן מימוש הרווחים.

ניכוי מריבית לפי סעיף 125ד

סעיף 125ד מאפשר ניכוי מריבית לחוסכים שהגיעו לגיל פרישת חובה ועומדים בתנאי שנת הלידה.

יחיד שהגיע לגיל פרישת חובה, והוא או בן או בת זוגו נולדו עד 01.01.1948, זכאי לניכוי של עד 15,000 ש"ח מהכנסה מריבית, ולא יותר מגובה ההכנסה מריבית בפועל.

בני זוג ששניהם הגיעו לגיל פרישת חובה ושניהם נולדו עד 01.01.1948, זכאים לניכוי של עד 18,360 ש"ח מהכנסה מריבית, ולא יותר מגובה ההכנסה מריבית בפועל.

בפוליסת חיסכון פרט המס על הרווחים מנוכה בדרך כלל בעת מימוש. לאחר המימוש ניתן לפעול לקבלת החזר מס בהתאם לזכאות. לכן אצל לקוחות שעומדים בתנאים, סעיף 125ד הוא נקודה מרכזית בתכנון המשיכה.

פטור לריבית מוטבת לפי סעיף 125ה

סעיף 125ה מאפשר ניצול הטבת מס נוספת על ריבית מזכה. ההטבה רלוונטית גם למי שהוא או בן או בת זוגו נולדו לפני 1948.

הפטור המקסימלי יכול להגיע עד 39,606 ש"ח למי שעומד בתנאי הזכאות, כאשר הכנסת החוסך יחד עם הכנסת בן או בת הזוג נמוכה מ-9,430 ש"ח בחודש או 113,160 ש"ח בשנה.

לדוגמה, מי שהכנסתו והכנסת בן או בת זוגו בשנת המס היא 0 ש"ח, ייהנה ממלוא הפטור. מי שהכנסתו גבוהה מכך, ההכנסה תקוזז מהתקרה, עד לתקרת הכנסה של 113,160 ש"ח בשנה.

במבחן ההכנסות יש לכלול הכנסות מקצבה והכנסות נוספות, לרבות הכנסות פטורות ממס וקצבת שאירים. עם זאת, לא לוקחים בחשבון קצבאות פטורות מהמוסד לביטוח לאומי, הכנסות מריבית, הכנסות מסוימות מדיבידנד, השכרת דירת מגורים פטורה ממס, רווח הון ושבח מקרקעין.

ניכוי לפי מבחן הכנסות לפי סעיף 125ד(ב)

סעיף 125ד(ב) מתייחס לניכוי לפי מבחן הכנסות. כאשר ההכנסות של היחיד ובן או בת הזוג אינן עולות על התקרה שנקבעה, ניתן לקבל ניכוי מהכנסה חייבת מריבית.

כאשר ההכנסה השנתית עומדת בתקרה של עד 69,840 ש"ח, ניתן לנצל ניכוי מריבית של עד 10,920 ש"ח. גם כאן הניכוי מוגבל לגובה ההכנסה מריבית בפועל.

דגשים לניצול הטבות המס

לא ניתן לצבור את הטבות המס משנה לשנה. כל הטבה ניתנת למימוש בגין שנת מס נפרדת ועד לתקרות הקבועות.

ההטבות אינן ניתנות באופן אוטומטי. הדרך המקובלת למימוש היא פדיון רעיוני: פדיון והפקדה חוזרת לפוליסה של ערך הפדיון בניכוי המס על הרווחים שמועברים לחברת הביטוח. פעולה זו מבוצעת באמצעות הגוף שבו החוסך בחר להשקיע.

קבלת ההטבות כרוכה בקבלת טופס מחברת הביטוח, בדומה לאישור ניכוי מס כמו טופס 867 מהבנק, ובהגשת דוח למס הכנסה. לחוסך שאינו חייב בהגשת דוח למס הכנסה, עלות הגשת הדוח היא חלק מהשיקול.

הטבת המס ניתנת ליחיד או לבן זוג בלבד. בנוסף, ניתן לקזז נקודות זיכוי בגין הכנסה מריבית שלא נוצלו על הכנסות אחרות.

החל מגיל 60, שיעור המס בגין הכנסה מריבית נקבע לפי מדרגות המס, ולכן במקרים רבים הוא נמוך מ-25% בהתאם לנתוני החוסך.

כל סעיף הטבה עומד בפני עצמו. לכן בתכנון נכון בוחנים בנפרד את סעיף 125ד, את סעיף 125ה ואת מבחן ההכנסות, ורק לאחר מכן מחליטים איך לבצע את המימוש.

חסרונות של פוליסת חיסכון פרט

דמי ניהול והוצאות ניהול השקעות

פוליסת חיסכון כוללת דמי ניהול. בנוסף, הקופה רשאית לגבות הוצאות ניהול השקעות, למשל תשלום למנהל תיקים זר, הוצאות ברוקראז', הוצאות קסטודיאן ועוד.

הוצאות אלו יכולות להגיע עד 0.25% לשנה, מעבר לדמי הניהול שנקבעו. בדרך כלל מדובר בעלויות נמוכות ביחס לחלק מאלטרנטיבות ההשקעה האחרות, אך הן עדיין חלק מהעלות הכוללת של המוצר.

אין הבטחת תשואה

פוליסת חיסכון פרט היא מוצר השקעה. הכסף חשוף לשוק ההון, ולכן אין הבטחת תשואה. גם במסלולים סולידיים יותר יכולות להיות ירידות בתקופות מסוימות.

רמת הסיכון נקבעת לפי המסלול שנבחר, ולכן בחירת המסלול היא חלק מהותי מהתאמת הפוליסה לחוסך.

קיזוז הפסדים

לפי סעיף 3(ה5) לפקודה, רווחים שקיבל יחיד מפוליסת פרט יראו אותם כהכנסה מריבית. המשמעות היא שהפסד במימוש הפוליסה אינו נחשב להפסד הון.

בהתאם, לא ניתן לקזז הפסדים בשוק ההון או ממקורות הכנסה אחרים מול רווחים בפוליסה זו, ולהפך. זו נקודה חשובה בהשוואה לתיק השקעות רגיל.

הכסף מנוהל מחוץ לחשבון הבנק

הכסף אינו מנוהל בחשבון הבנק של החוסך כמו בתיק השקעות מנוהל. הוא מופקד ומנוהל במסגרת חברת הביטוח ובחשבונות הנאמנות שלה.

מדובר בחיסכון פיננסי שמנוהל על ידי גוף מוסדי, ולכן החוסך מסתמך על חברת הביטוח, על איכות הניהול שלה, על מערכות הדיווח ועל השירות שלה.

קופסה שחורה

בניגוד לתיק השקעות שבו ניתן לדעת בדיוק אילו ניירות ערך מוחזקים ולבחור אותם באופן אישי, בפוליסת חיסכון החוסך בוחר בעיקר את רמת הסיכון ואת מסלול ההשקעה.

הניהול השוטף של הנכסים בתוך המסלול מתבצע על ידי הגוף המנהל. עבור מי שמעדיף ניהול מקצועי זו יכולה להיות נקודת חוזק, אך עבור מי שרוצה שליטה מלאה בכל מניה או אג"ח זו מגבלה.

ניוד בין גופים מנהלים

להבדיל מקופת גמל לפי תיקון 190, קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות, פוליסת חיסכון פרט אינה ניתנת לניוד פשוט בין גופים מנהלים.

כאשר חוסך מבקש להעביר את החיסכון מגוף מנהל אחד לאחר, הוא נדרש בדרך כלל לבצע פדיון, לשלם מס כדין על הרווחים, ולאחר מכן להפקיד את היתרה בגוף אחר שיבחר.

לא תמיד המוצר הזול ביותר

בהשוואה לחלופות כמו קופת גמל להשקעה, תיק השקעות מנוהל או השקעה עצמאית, פוליסת חיסכון פרט לא תמיד תהיה האפשרות הזולה ביותר.

עם זאת, היתרונות של נזילות, דחיית מס במעבר בין מסלולים, ניהול מוסדי, חשיפה לנכסים לא סחירים והטבות מס יכולים להצדיק את העלות במקרים מתאימים.

מה חשוב לבחון לפני הצטרפות

• מטרת החיסכון וטווח הזמן להשקעה.
• רמת הסיכון המתאימה לחוסך.
• דמי הניהול והוצאות ניהול ההשקעות.
• מסלולי ההשקעה הקיימים והיכולת לעבור ביניהם.
• אפשרות לקבל הלוואה כנגד הפוליסה ותנאי ההחזר.
• אפשרות למשיכה חודשית או אנונה.
• זכאות להטבות מס לפי גיל, שנת לידה והכנסות.
• איכות השירות, הדיווח והניהול של חברת הביטוח.

השורה התחתונה

פוליסת חיסכון פרט היא מוצר חיסכון והשקעה גמיש לכסף פרטי פנוי. היתרונות המרכזיים שלה הם נזילות, מגוון מסלולי השקעה, מעבר בין מסלולים ללא אירוע מס מיידי, אפשרות להפקדות גמישות, הלוואה כנגד הפוליסה, אנונה והטבות מס ייחודיות.

לצד היתרונות קיימים גם חסרונות: דמי ניהול והוצאות השקעה, היעדר הבטחת תשואה, קושי בקיזוז הפסדים, ניהול הכסף מחוץ לחשבון הבנק, קופסה שחורה מבחינת ניירות הערך הספציפיים, וקושי בניוד בין גופים מנהלים.

לכן ההחלטה על פוליסת חיסכון פרט צריכה להיעשות לפי מטרת הכסף, טווח ההשקעה, רמת הסיכון, מצב המס של החוסך והחלופות הקיימות.

המידע במאמר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס. לפני קבלת החלטה מומלץ לבצע בדיקה אישית מול בעל רישיון מתאים.